Ein neues KI-Tool für Steuerplanung lässt die Aktien etablierter Vermögensverwalter einbrechen. Die Angst vor der Automatisierung hochwertiger Beratungsleistungen greift um sich.
Die Finanzbranche erlebt einen Paukenschlag. Der Tech-orientierte Verwahrer Altruist hat ein bahnbrechendes KI-Modul für Steuerplanung vorgestellt – und damit eine Verkaufswelle an der Wall Street ausgelöst. Die Aktien großer Vermögensverwalter wie Charles Schwab, Raymond James Financial und LPL Financial brachen am Dienstag um 5 bis 10 Prozent ein. Für Raymond James war es der stärkste Tagesverlust seit März 2020. Die Botschaft der Märkte ist klar: Künstliche Intelligenz bedroht das Geschäftsmodell traditioneller Finanzberater.
Hinter der Panik steckt die Sorge, dass KI-Werkzeuge wie die Plattform „Hazel“ hochwertige Beratungsaufgaben automatisieren könnten. Das würde langfristig zu Gebührendruck und Marktanteilsverlusten für etablierte Player führen. Ein Trend, der bereits die Rechts- und Consulting-Branche erfasst hat, erreicht nun den Finanzsektor in voller Wucht.
Vom Assistenten zum Strategen: Hazels neuer Steuer-Copilot
Die Hazel-Plattform startete im September 2025 zunächst als reiner Produktivitäts-Booster. Sie übernahm administrative Aufgaben wie Protokollierung, Terminplanung und Datenabgleich. Die jüngste Aktualisierung katapultiert das Tool jedoch in eine neue Liga.
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Das neue Steuerplanungs-Modul erstellt binnen Minuten hochindividualisierte Steuerstrategien für Kunden. Die KI liest und analysiert unstrukturierte Dokumente wie Steuererklärungen (Form 1040), Gehaltsabrechnungen, Kontoauszüge und sogar E-Mails des Beraters. Durch die Anwendung komplexer Steuerlogiken auf diesen Datensatz identifiziert Hazel Optimierungschancen und erstellt direkt clienttaugliche Berichte – ohne manuelle Dateneingabe.
Ein Game-Changer ist die interaktive Szenario-Modellierung. Berater können gemeinsam mit dem Kunden in Echtzeit „Was-wäre-wenn“-Fragen durchspielen: Welche Steuerfolgen hat der Verkauf eines Hauses? Wie wirkt sich eine Sonderzahlung aus? Diese Funktion verwandelt die oft langwierige Steuerplanung in ein dynamisches Beratungserlebnis.
Wertschöpfung unter Druck: Was bleibt für den menschlichen Berater?
Jason Wenk, Gründer und CEO von Altruist, betont, das Tool solle die Kapazitäten der Berater erweitern und die Qualität der Finanzberatung steigern. Indem die KI die mental anstrengende Arbeit der Steuersaison automatisiere, bleibe mehr Zeit für wertschöpfende Kundenbeziehungen und strategische Guidance. Wichtig: Hazel liefert Analysen, aber keine verbindliche Steuerberatung. Die letztendliche Verantwortung bleibt beim menschlichen Berater.
Die Plattform steht allen Vermögensverwaltern offen, unabhängig davon, ob sie Altruist als Verwahrer nutzen. Damit positioniert sich das 2018 gegründete Unternehmen, inzwischen drittgrößter Verwahrer für unabhängige Berater in den USA, gezielt als Disruptor. Das Steuermodul ist nur der erste Schritt einer ganzen Reihe geplanter KI-gestützter Lösungen.
Daten, Disruption und die deutsche Perspektive
Die heftige Marktreaktion spiegelt ein Worst-Case-Szenario wider, in dem KI den Bedarf an menschlichen Beratern für routinierte, aber kritische Aufgaben massiv reduziert. Die Fähigkeit, riesige Datenmengen in kohärente Strategien zu übersetzen, verändert die Betriebsgrundlage von Beratungsunternehmen fundamental.
Für den deutschen und europäischen Markt ist die Entwicklung hochrelevant. Während die Regulierung hier strenger ist, zeigt der Fall, wie schnell KI etablierte Wertschöpfungsketten infrage stellen kann. Deutsche Fintechs und etablierte Player wie Deutsche Bank oder Allianz beobachten den Trend genau. Die Integration vergleichbarer Technologien wird zur Überlebensfrage.
Altruist betont unterdessen Enterprise-Sicherheit und „Zero Data Retention“-Vereinbarungen mit seinen KI-Modellanbietern, um Datenschutzbedenken zu adressieren. Kundendaten würden nicht gespeichert oder zum Training externer Modelle genutzt.
Die Einführung von Hazels Steuermodul markiert einen Wendepunkt. Die unmittelbare Reaktion war Angst. Langfristig dürften KI-Tools menschliche Expertise jedoch eher ergänzen als ersetzen. Die Frage ist: Wer adaptiert schneller? Mit geplanten Erweiterungen um Compliance-Support ist der Einfluss von Hazel auf die Vermögensverwaltung gerade erst begonnen. Das Rennen um die KI-gestützte Finanzberatung der Zukunft hat soeben eine neue Etappe erreicht.
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